安信信托即将兑付，详解定增流程！

时间：2022-03-10 11:40:11来源：卓越信托网阅读量：593

去年7月23号晚间，备受关注的安信信托《非公开发行股票预案》终于出炉，安信重组也向前迈进了一大步，安信投资人的兑付方案也正和此次的股票定增方案息息相关。

上海国资联合信保基金重组安信

本次股票定增作为安信风险化解方案的重要组成部分，旨在为该安信补充运营资金，化解流动性风险。本次非公开完成后，公司股权分布将发生变化，公司控股股东为上海砥安。

上海砥安注册资本为18.2亿元，目前共有6名股东，其中上海电气的持股比例最高，为24.32%；信保基金持股21.54%，为第二大股东；上海机场、上海国盛及上海国际的持股比例相同，均为18.04%，分列第三至第五大股东；另有上海维安投资管理公司持有0.01%股权。除上海维安以外，其余四家上海国企均为上海国资委百分百控股的大型企业。

安信兑付走到哪一步？

安信信托的兑付方案与定增股票的时间绑定，安信信托收到证监会的定增核准批复之日。没有明确具体时间，可以理解为：以官方公告重组成功那天开始计算。

定增的三大类流程

1、尽调调查以及方案筹备阶段

2、上市申请以及监管审批阶段

3、发行上市阶段

定增的细节流程

首先各方中介进扬，各项尽调→准备申请文件(定增的工作)→整体方案与国资监管机构沟通(如需/安信是一定是事前法通好的)→确定战略投资者(安信几大股东，选择锁价发行)→公告董事会决议及预案召开董事会→公告董事会决议及预案→正式向国资监管机构报批→召开股东大会→公告股东(大会决议)→非公开发行申请文件上报证监会→证监会发行部核准发行→发行方案报备价段→正式发行→持续督导阶段。

根据安信2月中旬披露的《2022年第一次临时股东大会决议公告》中显示关于《安信信托股份有限公司非公开发行股票预案》已经通过，目前安信的定增方案应该处于证监会审理阶段。

中和卓越观点

具体来讲，中国证监会在收到上市公司定增申请文件后，会在5个工作日内作出是否受理的决定。自受理申请文件到作出核准决定需要3个月，之后会在20到30个工作日内发出书面核准文件。自中国证监会核准发行之日起，上市公司应该在6个月内完成增发，逾期则核准文件失效，需重新申请核准。

也就是说如果选择了即期方案A的投资人最早可以在今年的9月左右，最晚在明年的4月份可以收收到安信的第一笔回款，在对应的6个月后可以收到剩余的全部回款。选择远期方案B的投资人最早可以在2023年的3月内，最晚在2023年的9月内可以收到安信的第一笔回款，在对应的12个月后可以收到剩余的全部回款。（文中举例为晚签方案预期时间）

安信信托是信保基金唯一参与的处置案例，安信作为唯二的上市信托公司，在处置上具有一定的优势，但安信信托风险化解的方式仍对四川信托、华信信托、新时代信托等信托公司的风险化解具有重要的借鉴意义。