展期2年！融创也“躺平”了

时间：2022-03-24 11:27:27来源：卓越信托网阅读量：609

3月23日，从债权人处了解到，融创房地产集团对发行的“20融创01”公司债券提出了初步的展期方案。

该方案显示，该笔债券拟展期24个月，每季度偿还本金。2022年7月1日开始先偿还本金5%，10月1日偿还本金10%；2023年1月偿还本金10%，4月偿还10%，7月偿还15%，10月偿还15%；2024年1月份偿还15%，4月份偿还20%。利息方面，融创计划在回售日后的20日内支付利息。另外，融创中国董事长孙宏斌将为这笔债券提供无限连带责任担保。

该笔债券于2020年4月1日完成发行，发行规模40亿元，票面利率4.78%，债券期限为4年期。

有债权人表示，大部分债权人表示不接受该展期方案，但目前这也只是初步提出的，并非最终确定的方案。

融创计划将郑州一个价值30亿元人民币(4.707亿美元)的项目抵押给债券持有人，另外，融创中国董事长孙宏斌将为这笔债券提供无限连带责任担保。

本周三上午，因兑付资金仍然有缺口融创在与监管机构和主承商议后敲定了该展期计划。

3月23日早间，“20融创01”跌幅一度超过20%，上交所指出，该债券交易出现异常波动，根据有关规定，决定自11时20分开始暂停该笔债券交易，自13时20分起恢复交易。复牌之后，“20融创01”继续下跌。截至3月23日收盘，“20融创01”报36.83元，跌幅41.54%。

此外，国际评级机构标普宣布，应融创中国控股有限公司的要求，撤销对该公司的“B-”长期发行人信用评级和“CCC+”高级无抵押票据长期发行评级。上述评级在撤销前被置于负面观察名单。

3月21日晚间，融创中国公告称，预计将延期发布2021年经审核的年度业绩。对于延期的原因，融创中国表示，由于中国内地及香港地区近期的新型冠状病毒（COVID-19）疫情导致的出行、物流及其他限制，本集团的审计程序无法按期完成，主要包括银行、客户及供应商等函证程序：集团中国内地部分主要运营城市（杭州、天津、青岛等）及香港地区等快递停运，以及本集团各地有员工被隔离或办公现场被封控，部分附属公司盖章困难，导致函证发出延误；同时银行、客户及供应商等函证接收情况不可控，存在较多二次或三次发函，导致函证确认程序延误；需现场检查的审计流程受到阻延，如针对合作方及金融机构的访谈、凭证检查等。因而公司预期无法在2022年3月31日之前发布2021年全年经审核的年度业绩。

3月21日晚间，融创中国发布公告称，预期2021年度公司拥有人应占溢利同比下降约85%，核心净利润同比下降约50%。

而在曾经的2020年，融创实现营收2305.9亿元、归母净利润356.4亿元，同比分别增长36.2%和36.9%，达到自上市以来的新高。

从同比超三成的增幅、到盈利指标腰斩，中间发生了什么？

融创方面称，主要因本年度处置贝壳股票录得投资损失，同时受去年下半年房地产行业严峻环境影响，集团销售收入有所降低、且毛利率下降，计提的存货减值、应收款项等预期信贷亏损拨备也有所增加。

数据显示，2021年全年，融创累计实现合同销售金额约5973.6亿元，同比仅增4%，累计合同销售面积约4141.8万平方米，合同销售均价约14420元/平方米，权益合同销售金额约3615.7亿元。

融创还表示，受疫情、行业形势不确定性等影响，于公告日期，应收款项等预期信贷亏损拨备入帐金额尚未最终确定，集团将持续评估相关信贷风险，可能导致公司拥有人应占溢利及核心净利润在前述预期基础上进一步变动。

不仅是融创，去年多家房企均遭遇盈利“滑铁卢”。

3月21日，大发地产发布公告称，预期2021年录得年度综合亏损净额约4.2亿元，而于截至2020年12月31日止年度则录得综合纯利约7.15亿元。

已刊发业绩的招商蛇口，2021年实现营业总收入1606.43亿元，同比增加23.93%；归属于上市公司股东的净利润103.72亿元，同比减少15.35%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润88.59亿元，同比减少2.46%。

招商蛇口解释称，报告期内，公司房地产项目竣工交付并结转的面积增长，但受市场下行影响，房地产业务结转毛利率同比有所下降。

值得关注的是，多家房企还表示，或会延期刊发2021年经审核业绩，融创也加入此行列。