3月14日,中国长城资产披露,其获批在全国银行间债券市场发行100亿元金融债,主要用于重点房地产企业优质项目的风险化解及处置、房地产行业纾困等相关不良资产主业及偿还到期存量债券。
注意到,3月11日,东方资产在全国银行间债券市场发行金融债(债券通),也用于重点房地产企业优质项目的风险化解及处置,房地产行业不良资产纾困,房地产金融风险化解等。
今年1月底,金融监管部门曾召集几家全国性金融资产管理公司,集中研究AMC按照市场化、法治化原则参与风险房企的资产处置、项目并购及相关金融中介服务。
联系到债券发行相关负责人表示,只能以公开对外披露的信息为准。
另有知情人士告诉每经记者,此次中国长城资产发行债券处置地产不良资产,主要是针对房地产项目做实质性重组。
已有两家AMC开始向房地产“救火”
据获悉,长城资产此次发行债券将坚持依法合规、风险可控、商业可持续的原则,稳妥有序开展房地产企业风险处置相关金融业务,募集资金将主要用于重点房地产企业优质项目的风险化解及处置、房地产行业纾困等相关不良资产主业及偿还到期存量债券。
长城资产官方表示,此次发行债券为促进房地产行业良性循环和健康发展提供长期险、低成本的资金。
注意到,3月11日,东方资产在全国银行间债券市场发行金融债(债券通),也用于房地产不良资产处置。其表示,本次债券发行将按照依法合规、风险可控、商业可持续原则,募集资金主要用于重点房地产企业优质项目的风险化解及处置,房地产行业不良资产纾困,房地产金融风险化解等相关不良资产主营业务。
东方资产发行的金融债期限为3年,发行总额为100亿元。发行询价区间为2.5%~3.5%。
根据东方资产当日发行的结果,票面利率为3.15%,披露信息显示,市场认购倍数达2倍。
据报道,今年1月底,金融监管部门曾召集几家全国性金融资产管理公司(AMC),集中研究AMC按照市场化、法治化原则参与风险房企的资产处置、项目并购及相关金融中介服务。
AMC的主业就是处置不良资产。此前,中国长城资产官方就曾表示,聚焦不良资产主责主业,积极开展以困境企业、问题机构、问题资源为核心的不良资产收购和实质性重组业务,重点针对行业并购重组、实体企业纾困、房地产市场风险化解、地方债务风险化解、国企结构调整等业务方向,对困境企业的资产、负债、技术、管理等要素实施重组,优化资源配置;积极探索通过参与股权重组、设立专项纾困基金、托管等方式稳妥参与高风险中小金融机构不良资产处置与托管救助。
主要处置方式是实质性重组
近年来AMC回归不良主业,多措并举纾困实体经济。中国长城资产此前宣布其战略布局,以不良资产经营和第三方资产管理为核心构建“大资管”,以并购重组为核心构建“大投行”,实现全牌照综合金融服务的“大协同”,积极推进“大资管”、“大投行”、“大协同”三位一体的战略布局。
中国长城资产还曾表示,当好金融市场“救生队”“救火队”“救援队”,关注困境企业破产重整,并探索开展共益债投资、与重整投资人协同投资、财产权信托项下资产的受托处置等业务机会,推动要素有效再配置。
东方资产在去年4月发布的《中国金融不良资产市场调查报告(2021)》曾预计,2021年提供不良资产服务的机会将进一步增多,团队规模将进一步扩大。其中不良资产服务将主要针对制造业、房地产业等行业的损失类不良贷款。预计2021年资产管理公司将扩大不良资产收购规模,加大不良资产处置力度,其中实质性重组将是资产管理公司最主要的不良资产处置方式。
从知情人士处了解到,此次长城资产发行金融债处置地产不良资产,主要就是针对房地产项目做实质性重组。
实质性重组是指资产公司单独或者联合其他机构运用包括兼并重组、破产重整、夹层投资、过桥融资、阶段性持股等多种投资银行手段和方式,对问题机构的资金、资产、资本、人才、技术、管理等要素进行重新配置,恢复生产经营能力和偿债能力,实现企业价值再造和提升,是新形势下不良资产处置的重要方式。
券商:行业融资环境有所回暖
去年以来,房地产行业流动性紧张凸显。去年12月,中国恒大公告,考虑到集团目前面临的经营上和财务上的挑战,公司董事会决议设立中国恒大集团风险化解委员会。
今年1月26日,恒大集团公告,争取在未来6个月内提出初步重组方案。彼时,据报道,恒大海外负债超过1500亿元人民币(236.4亿美元),主要包括218.5亿美元的存续公募债,剩下少部分是私募债和银团贷款。
2021年12月20日,地产集团佳兆业公告,公司优先票据的未偿还本金额约为117.8亿美元。公司一直与其优先票据持有人的代表商讨,就尚未支付的优先票据制定全面债务重组计划。
浙商证券在2021年底发布研究报告指出,在近年地产景气度下行的背景下,地产公司发生实质性违约的数量逐年增多,规模从小到大。但“躺平”的企业较少,多数均在公开市场违约前采取诸多方式进行自救。悲观情况下,即使发生实质性违约,从房企后续的处置方式来看,也多是选择债务重组方式,对债权人相对友好。
上述研报称,2021年9月底房地产行业的政策开始纠偏,行业融资环境相较于前有所回暖。
浙江一理财集团暴雷!法人、业务员等176人被控制!
中植系重磅消息!
全国投资者保护宣传日,上海法院发布5件投资者保护典型案例
宣告破产5年后,新光控股重整计划终获通过,125亿违约债券何去何从?
西部某省定融项目多次违约
重庆信托、中建投信托、国投泰康信托等重大声明!
又见保险箱“消失”!山东国信一地产信托共管保险箱被交易对手搬离
XX财富开启绿色兑付通道,重疾大病可优先退出!
头部公募资金链断裂?投资者收到“红头文件” 真相曝光!
聊城终于传来了明确的兑付消息
高密城投:公司逾期借款本息已全部归还结清,不存在其他债务逾期事项
投资人称 西安某定融违约 到期未兑付
瑞丰达“接盘式跑路”7只新三板股手法揭秘,跑得了私募,跑不了关联股,一日暴跌58%
XX信托资金池项目最新:方案还没上报,账面资金不能分配!
每周非标风险事件汇总:涉及中江、中航、兴业、国民等4款信托,1款定融(5.6-5.12)
万科获多家银行提供总计73.39亿元抵押担保贷款
突发!雅居乐集团违约!
山东日照莒南县城投集团郑重声明!(附原文)
2023年已清算集合类信托项目收益率排名!最高8.88%,最低2.01%
2018年发行的一款中江信托贵州政信兑付了,兑付方案不打折
华澳信托不良率高达55.34%
突然暴雷!又有私募疑似跑路?监管已立案!
碧桂园地产集团兑付了!“23碧桂园MTN001”和“23碧桂园MTN002”
又有四地取消金交所!山东 吉林 深圳 江西地方金管局同日发公告
景瑞地产:两子公司未能偿还信托借款金额总逾5.3亿元
某信托公司突发!小心不法分子实施诈骗活动!
资产管理信托热度明显降温!4月非标信托平均预期收益率显著下行
山东临沂莒南城投首次定融产品违约!
上市公司一季度理财规模创5年新低 认购产品数量同比降六成
82.04亿!2024年4月信托违约!
躺平?记在LC市主城区城投债务“批量违约一周年”!
时隔半年,北京信托又遭二股东“出清式”转让
57家信托公司2023年业绩排名名单!
东原地产母公司迪马股份公告 “21 迪马 01”公司债违约
4.81亿!毕节城投官宣违约!两家信托牵涉其中
齐河县城市经营建设投资公司定融违约 起诉调解后仍未履行约定
51家信托公司披露2023年度业绩报告 房地产信托资金规模持续压降
中融信托“丰盈205号”逾期利息获八折兑付方案通过
某上市公司认购的国民、长安两款信托产品,均逾期未兑付!
兴业信托某产品曝延期,融资方牵涉保利发展
曲文控发布舆情公告:债务总计近11亿元,称不会对公司产生影响
山东国信2亿产品展期1年分期方案“擦线”通过,背后担保方曲江文控此前陷被“举报”悬案
4月资产管理信托产品统计快报:发行市场热度下滑!
AAA城投昆明交投两笔金融租赁债务逾期
罕见!某信托一个月内2次被监管处罚!
雪松信托一逾期贵州政信产品拟和解:先支付3200万解除财产保全,之后每月分期还款
四川信托破产重整案接管工作继续推进,或将涅槃重生
杭州市拱墅区人民法院:关于“中新力合”案的案款清退公告(三)
华资实业“恒新63号”集合信托债权重组 新时代信托3612万元转让全部基础信托受益权
佳兆业项目逾期后,东莞信托某产品抵押品被认定为闲置土地
突发!某城投董事长被立案!
中植系非吸案最新:有犯罪事实,决定立案侦查!
2023年度信托公司被监管处罚要点分析
爆雷、托管、破产,信托业风险缘何多发?
金科地产提交重整申请已被受理!信托违约14.27亿!
九鼎国泰资管公司涉嫌非吸!
2024年一季度地方债与城投行业政策梳理与展望
突发!雪松集团多地分公司涉嫌非吸!
信托机构为何风险频发?
济南某地城投债务大面积违约
多地出招降非标
通知:四川信托6月21日召开债权人会议!
建元信托去年扭亏 今年一季度净利2065万元
江苏信托大股东120亿认购自家信托产品!
惊现209倍超高认购,有效认购资金超千亿,四川某城投“火了”
江苏多地明确清理置换非标融资!
上市公司火星人厨具:举报中融信托存在违法行为,已收到黑金监回复
四川信托破产重整申请获法院裁定受理
洛阳西苑定融违约,雷声阵阵!
突发!中通快递踩雷中融信托,1亿本金已全额计提损失!
那些清零的P2P平台,悄悄赚了80亿
投资人反馈日照莒县定融违约不兑付
某县级市披露《2024年政府工作报告》,该AA城投之前存在多笔非标逾期
近期非标风险事件增加但城投债券走势仍下行
山东聊城昌元土储债权4号定融产品违约,未兑付
上海又一资产管理公司暴雷,被定性涉嫌非吸已被立案
滨州市滨城区协助调查函,称短期拆借资金融资成本过高
“公开信”中的山东鄄城城开产品及公司详情
重磅!海银财富发布申明
碧桂园拟召开“21碧地01”债券持有人会议,一次性兑付!
某央企信托刚兑5.55亿,股东被责令整改!
平安信托:一审胜诉,加快实现“福宁615号信托计划”现金回收
收益率破5%!!!
最新指示:“白名单”合规项目要“应贷尽贷”
平滑信托被“叫停”,银行理财何去何从?
财政视角下地方债和城投债付息压力的探究与思考
上市公司购买信托产品热情显著提升
山东某集团发布退出及兑付公告
买债成了银行赚钱“新秘诀”?
是违约了!超10个工作日未兑付!西部某AA+担保城投首次融资就违约了
潍坊地区多家城投定融违约,算算竟有10多家了
第257期:中信信托8折兑付,中泰信托7折被否,中融信托利息8折兑付
第256期:央行认购国债,地方债在手机银行就可以买的意义
第255期:陕西省经济,财政、债务,城投,非标违约分析
第254期(下):某地产定融违约后,诱骗投资人签约新方案,转移债务
第254期(上):城投公司:定融违约欺骗式兑付方案,长期拖延
第253期:信托合同新条款:权利维持费用,投资人全权授权受托人
第252期: A股风险投资提示,30亿市值以下达到1963家
第251期:新的投资方向,分红率超高的REITs基金