‌中植系2200亿元暴雷背后，又有新消息

时间：2024-11-21 09:35:18来源：卓越信托网阅读量：631

中植系定融2200亿元暴雷背后，收益8%，能回来多少？

中植系定融产品暴雷事件涉及金额高达2200亿元，影响深远。

中植系定融产品以高收益率吸引投资者，但最终无法兑付，导致投资者面临较大损失。中植系的财富产品主要通过恒天财富、新湖财富、大唐财富、高晟财富等四大财富管理平台以及中融信托等公司发行，涉及的信托和定融产品投资门槛较高，主要吸引高净值投资人。

中植系旗下一位理财经理曾经透露，中植系投资产品单个300万元以上的投资人有15万，单个客户最大投资金额50多亿元。通常而言，富人对于财富的管理应该相对更加聪明，那么，中植系是怎么做到专门收割富人，最终又走到了暴雷这一步呢？主要还是靠高回报率的吸引。中植系的产品以信托和定融产品为主，信托收益率大概6%-8%，而定融产品比信托还要高出2个百分点。时下市场上理财产品收益率越来越低，无风险收益率普遍不到3%，在这样的背景下，中植系产品的回报率无疑具有很强的诱惑。

然而，投资理财市场的一个基本原理在于，收益率和风险永远成正比，想要追求高收益，就要承担相应的高风险。尤其在当前经济下行，房地产到处暴雷的大环境之下，还想追求远超市场平均水平的回报率，踩雷几乎就成为大概率事件。

中植系的危机始于2023年7月，当时中植集团在财富端所有产品募资和兑付已经暂停，涉及约15万高净值投资人，单个客户最大金额为50多亿元，债务违约金额达到2300亿元。中植集团的总资产约2000亿元，但负债本息约为4200亿元-4600亿元，资不抵债，处于破产清算状态。此外，中植系的资产主要集中于债权和股权，真实价值要打折扣，能够回收的金额较低，实际资产低于账面价值。

中植系的风险处置工作一直在加速推进。2023年11月，北京朝阳警方对中植系所属财富公司涉嫌违法犯罪立案侦查，并对多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。2024年1月，北京市第一中级人民法院裁定受理中植集团破产清算一案，并指定北京大成律师事务所为中植集团破产清算管理人。

中植系定融产品的暴雷事件涉及巨额资金，投资者普遍关心如何收回本金以及能回来多少。根据媒体报道，中植系的破产清算程序已经启动，这将为投资者提供法律救济渠道，但实际可收回的投资可能低于纸面数据。

首先，中植集团的总资产约2000亿元，而负债本息约为4200亿元-4600亿元，已经资不抵债。中植集团的资产主要集中于债权和股权，真实价值已经减值，能够回收的金额比较低，实际资产低于账面价值。因此，即使理论上破产清算程序启动后，可支付投资者大约40%的投资，但实际上由于资产处置时的折扣很大，特别是金融债权资产和房产在未来处置方面会有较大的折价风险，投资者最终能收回的投资可能不会超过20%。

有观点认为，企业破产清算资产偿还债务时，债权人的投资一般排在较后的位置。破产财产变现后，需要优先清偿破产费用和共益债务，支付破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的社会保险费用和税款等，这些都是优先分配的项目。因此，投资者的债权损失在所难免，最终能收回的投资款可能仅为15%-20%。

但也有律师表示投资者可能能追回55%的投资，有债权人表示，这一比例可能过于乐观。

当然，最终能追回多少，还是法院判决后，执行局执行结果说了算。

近日，中植系又有新消息，其旗下三家公司联合申请撤销仲裁。

按照广州市中级法院公告，11月18日，中植系旗下的北京首拓融汇投资有限公司、江苏盛信中达企业管理有限公司和中植国际投资控股集团有限公司，这三家公司一起申请法院对被申请人上海浦东发展银行股份有限公司、青岛鑫汇合投资管理有限公司及樟树市创隆投资管理中心的仲裁裁决予以了撤销。