您好,欢迎来到中和卓越咨询管理有限公司。 联系我们 注册 登录
当前位置: 首页>视频中心

再讲资产配置!风险越大,越有必要做资产配置!收益,风险,流动性


打破刚兑后,高净值客户的财富管理已面临越来越多的艰巨挑战:P2P破灭、债券违约、商票逾期、理财产品踩雷以及未来可能出现的“黑天鹅”事件。

所以说,我们确有必要再次强调资产配置多元化和效率化的重要性。

在投资中,收益性、安全性与流动性三者往往不可兼得,最多只能占两个。这意味着任何投资品不可能同时满足高收益、高流动性、低风险三个条件。

1669867858482706.png


这三个指标也是投资品最基本的三个指标。

☑ 收益性:投资品产生的高于本金的利润,投资收益。

☑ 流动性:投资品的变现能力,期限长短。

☑ 安全性:投资品产生的部分或者全部本金的亏损的概率。

三者的关系,是一个不可能三角



满足收益性和安全性,不能满足流动性



比如房子。房产在过去很长一段时间都是老百姓最爱投资的工具。

房价持续的上涨,使得它的收益性高,且很安全,但流动性差,加上现在城市的调控措施,想要变现很难。

在涨价周期,房子的流动性相对较好。

但是在横盘观望或者降价周期,房子的流动性就会变得非常糟糕,可能一套房子挂了半年也卖不出去。



满足安全性和流动性,不能满足收益性



比如活期存款。安全,也随时可以转化成现金,但是近年来银行利率持续走低,也跑不赢通胀。



满足收益性和流动性,不能满足安全性



比如P2P。在没爆雷之前,流动性和收益性都比较好,因此吸引了大量老百姓资金的进入。然而,它并不能满足安全性,一旦出现危机,就是致命的,系统坍塌的风险。


就在去年1月15日,国务院新闻办公室举行新闻发布会中,中国人民银行副行长陈雨露表示,2020年防范化解金融风险攻坚战取得重要阶段性成果,P2P平台已全部清零,各类高风险金融机构得到有序处置。


所以,没有金融产品可以同时兼顾收益、流动和安全的,学会合理组合配置多种产品,才能实现保值增值目标。

跨资产类别配置

跨资产类别配置,即“把鸡蛋放在不同的篮子里”。一个家族理想的财富配置应包括债券投资类、非标准化债权类、二级市场权益类、一级股权投资类、FOF类等金融资产以及房地产、艺术品等非金融类资产。

1669867870536774.jpeg

如果把资产配置比喻成一个金字塔,那么最底层应该配置风险较小、基数较大的资产,通常为长期存款和保险。此类资产抗风险较强,如存款是公认风险较低且收益十分稳定的产品;至于保险产品的配置,可购买重疾、年金以及大额存单,以便满足不同时期的保障需求,此外也应针对下一代筹划配置适量的健康险及教育金等产品。

中间层建议配置债券、债券基金、定额定投、信托以及部分银行理财产品。配置债券通常建议选择评级最高、收益稳定的债券,例如国债。

最顶层建议配置股票、股票基金、股权等产品。此外古玩、字画、珠宝玉器和其他衍生品投资则属于超高风险投资,适合有一定经验或从事该行业的投资人。

不同类别的资产,风险与收益的匹配度不一样。如能进行科学配置则有利于平滑不同周期下风险。

焦点文章
宣传
欢迎拨打400-0870-989更多>>